69歲名醫郭正典最近被銀行停用「機器人理財」痛批「歧視」，躍上新聞版面成為熱烈討論的話題。機器人理財就是透過AI人工智能、大數據等自動化協助投資人選出自己喜歡的投資標的，愈來愈受到民眾歡迎。投信投顧公會理事長劉宗聖接受專訪首談機器人理財，他認為台灣的機器人理財還不夠智慧、架構也不夠開放，他的願景是讓客戶可以盡情DIY、擇其所愛，做到客製化且多檔多次，還有很長一段路要努力。
機器人理財「不夠智慧」
數位化的發展延伸至投資人服務即是「機器人理財」。劉宗聖認為，機器人理財是接續數位營運、數位治理的一線應用，但他希望往更自動化、更智能化的方向發展。
劉宗聖表示，過去買基金都是一次一檔，定期定額則是多次一檔，升級到「自動化與智能化」，就可以做到一次多檔的投組建議，以穩健、積極、保守型基金為客戶進行資產配置。目前各家投信都有提供相關的解決方案，但他認為，更升級的智能化投資，應是要隨外在環境變化動態調整資產配置，那得做到「多次多檔」。
劉宗聖坦言，從一檔到多檔不難，但從一次到多次就有許多門檻必須克服。雖然法規有慢慢鬆綁，但這不完全是法規的問題，而是一次到多次的過程中提供的智能化配置服務(專業上稱RE Balance)，這配置要如何才能達成每一位投資人的期待。
數位化資產管理服務 應從「標準化」走向「客製化」
劉宗聖指出，資產管理1.0也好、ETF 1.0也好，都是以產品為導向，重生產與製造、標準化流程，但2.0的時代，應該是從產品變成解決方案，針對不同投資族群提供短中長期、波動度低中高的資產配置建議，做一個開放式的架構。
他認為，機器人理財應有的特點就是針對不同投資者，透過一個模組、一個平台，可以DIY資產組合，選擇他所愛、愛他所選擇，這就不是標準化，而應該走向客製化。「所以我個人認為，資產管理2.0和1.0的時代，一定是從生產製造走向應用，從標準化的產品走向客製化的解決方案，從供給推動走向需求拉動。」
他表示，機器人理財只是一個開始，它的命題應走向「附加價值」與「差異化」。未來基金銷售不能只有價格優勢，因為機器人理財讓服務自動化了，客戶可以盡情DIY、省很多成本，長期下來績效也可以有效地提升，應讓投資目標從價格敏感往品質敏感走，「所以它的市場就不只是紅海、它應該是變藍海」。
缺乏第三方平台 投組建議多元化有待突破
不過，劉宗聖也指出，目前台灣在進行智能化投資推薦時仍有限制，就是缺乏「third-party(第三方)」提供完整的理財配置建議。
他舉例，元大投信現有19項專利，前、中、後台的智能化技術，營運、投資、服務專利都有，包含6項發明專利、1項設計專利，以及12項新型專利，就是為了讓投資組合可以達成「一次變多次」，但他們所提供的投資組合標的都是元大投信產品，不太方便提供一個智能組合，把同業的產品拉進來，「這不要講說是不是客戶喜歡，有時候同業還不見得樂意」。
他表示，投信是一個產品單位，雖然有大量的產品，但銷售主要在銀行、券商端，目前如富邦奈米投、中信智動GO、國泰智能投資都是智慧化投資服務，其產品不僅限於投信產品，還有銀行產品等，但多數因為金控與合作關係，只能提供非常有限的產品線服務，或是走複委託方式配置國外基金產品。
「我不灰心，因為畢竟才剛開始」。
劉宗聖坦言，台灣的機器人理財市場仍在發展階段，最後要發展成什麼模式也不需要有所設限，「我倒覺得台灣是不是要發展成一個third-party的Platform」，也是回頭業者可以去思考的方向。
業者積極導入「數位營運化」 突破線下接觸限制
近2年新冠疫情蔓延，促使金融機構加速數位轉型，劉宗聖表示，近幾年投信業者在數位營運方面做了非常多基礎建設的投入，但受限於目前的技術與市場環境，仍有種種挑戰待克服。
劉宗聖以元大投信為例指出，他們在去年推出「元大基金先生」服務，就是在疫情嚴峻時發現金融機構很難再用傳統的臨櫃、面對面方式進行產品推廣，業者如何突破藩籬、創造一個「新的營運跟服務場域」是得勝關鍵，而此前元大早就在前、中、後台的基礎建設做了很多數位轉型準備工作。
此外，內部組織架構也發生前所未有的巨大轉變，劉宗聖表示，原來企業內部只有資訊部門，但自去年主管機關要求規模6000億元以上投信任命資安長後，元大投信也在董事會層級針對資訊安全督導進行強化；為配合數位服務發展願景，更成立了數金部(著重UIUX)，後來也成立數科部。資訊部門從原來只一個傳統的作業單位，延伸到從資訊安全的龐大基礎設施(infrastructure)開始，慢慢地走向以資安為重，營運數位化、服務數位化，投資數位化的進程。
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Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。
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